Member Search

New Regulations for Tax Settlements in Brazil

Published: Friday, December 9, 2022

Tax settlement  is  defined as  a  type  of  agreement entered  into  between the  parties  to  a  tax  obligation,  namely, the  government  and  the  taxpayer, always  by  means  of  legal  provisions,  which, through  mutual  concessions, seek  to  extinguish the  obligation.

The institution  offers  advantages to  both  the  government  and  the  taxpayer, since  it  reduces the  high  level  of  litigation involved  in  the  collection  of  tax  debts  by  the  government,  avoiding the  congestion  of  the  administrative  tribunals and  the  judiciary, and  enabling  regularization  of  the  taxpayer’s situation  as  debtor.

Although the  tax  settlement has  been  provided for  in  articles 156,  II  and  171  of  the  National Revenue  Code  since  its  creation in  1966,  it  was  only  in  2020  that  it  was  regulated by  Law  no.  13.988/2020.  On  this  occasion,  although the  requirements  and  conditions  for  a  settlement with  the  Federal Government  were  defined, various  doubts  relating to  its  application arose,  which  resulted in  the  need  for  the  publication  of  Law  No.  14.375,  on  July  22,  2022,  in  order  to  clarify the  rules.

The  new  law  changed several  provisions  of  the  previous law  with  considerable advances.  The  discounts were  increased  (from  50%  to  65%),  as  well  as  the  period for  payment  of  the  debts  (from  84  to  120  months).  The  negotiation of debts  discussed  at  the  administrative  level  is  now  allowed  (previously only  debts  registered as  overdue  tax  liabilities  could  be  the  subject  of  settlement),  as  well  as  the  use  of  credits from  tax  losses and  the  CSLL  negative  calculation basis  up  to  the  defined limits.  It  is  expressly  provided that  the  amount of  the  reductions would  not  be  subject  to  taxation,  in  addition  to  the  fact  that  the  lack  of  a  guarantee would  not  invalidate the  settlement  or  the  possibility of  settling  balances from  previous  installment plans,  among  other  changes  favourable to  taxpayers.

In  order  to  regulate  the  new  law  and  enable the  use  of  the  settlement in  the  federal sphere,  the  Attorney General  of  the  National  Treasury issued  PGFN  Ordinance no.  6757,  of  July  29,  2022.  Subsequently,  the  Brazilian  Federal Revenue  Service  issued Ordinance  no.  208  of  August  11,  2022.  Both  regulations  now  establish  the  conditions  for  the  settlement to  take  place.

In  accordance  with  PGFN  Ordinance no.  6757/2022,  the  following  are  the  types  of  settlement on  the  collection of  overdue  federal tax  and  FGTS  liability:  I  -  settlement  through adhesion  to  the  proposal  of  the  Attorney General  of  the  National  Treasury  (by  notice to  the  public stipulating  the  deadline for  adhesion,  the  criteria  for  eligibility  of  the  debts  and  conditions preventing  adhesion,  the  commitments  and  obligations  required, cases  of  exclusion, etc.);  II  -  individual  settlement proposed  by  the  Attorney  General of  the  National Treasury  (debtors whose  consolidated  liabilities registered  as  overdue exceed  R$  10  million  (FGTS  liabilities  in  excess  of  R$  1  million),    debtors that  are  bankrupt, under  judicial  or  extrajudicial  reorganization  or  liquidation,  or  under  extrajudicial intervention;  also  public entities;  and  debtors whose  consolidated  liabilities registered  as  overdue exceed  R$  1  million  (FGTS  R$  100.000,00) and  that  are  suspended  by  court  order  or  guaranteed; and  III  -  individual  settlement proposed  by  the  debtor  with  registered overdue  federal  tax  or  FGTS  liability,  including the  simplified  form  (through  REGULARIZE).

Moreover, the  Federal  Revenue Service  of  Brazil (RFB),  through  Ordinance no.  208/22,  now  provides  for  the  following types  of  tax  settlement  in  administrative  fiscal litigation:  I  -  settlement  by  adherence  to  the  RFB  proposal  (in  accordance with  rules  announced by  notice  to  the  public); II  -  individual transaction  proposed  by  the  RFB  (debtors whose  debts  subject to  administrative  tax  litigation  exceed R$  10  million, debtors  who  are  bankrupt,  under  judicial  or  extrajudicial  reorganization  or  liquidation,  or  under  extrajudicial intervention;  in  addition to  public  entities); and  III  -  individual  transaction proposed  by  the  taxpayer  (effected  solely through  the  opening of  a  digital process  in  e-CAC, including  the  simplified form).

In  the  year  2022,  three  different  notices were  published  with  a  proposal of  settlement  by  adhesion:  notice  no.  09/2022  providing  for  settlement  by  adhesion  in  tax  litigation of  an  important and  widespread  legal  dispute  involving debts  arising  from  the  tax  amortization  of  the  premium under  the  legal  regime  prior  to  Law  no.  12.  973/14;  notice  no.  01/2022  providing  for  settlement  of  tax  claims constituted  on  the  initiative  of  the  tax  authority  and  considered  irrecoverable,  administered by  the  RFB;  and  notice  no.  02/2022  providing  for  the  settlement by  adhesion  of  small-value  debts  in  tax  administrative  litigation (60  minimum  wages  on  the  date  of  adhesion,  including principal  and  administrative  fine), related  to  taxes  administered  by  the  RFB.

Despite the  regulation,  certain aspects  are  still  pending  definition, such  as  the  method  of  calculating  the  amounts  for  the  individual settlement  proposed  by  the  PGFN  and  RFB;  in  this  case,  whether all  debts  should be  totaled  or  whether  partial adhesion  is  allowed; the  need  or  otherwise  for  the  use  of  taxpayers' credits  pending  refund/offset for  the  settlement; possible  limits  on  the  use  of  tax  losses  and  negative  tax  base;  among  others.

The new  PGFN  Ordinance no.  8798  has  recently  been  published  in  the  Official Gazette  of  October 7,  2022,  instituting the  Program  for  Early  Payment of  Settlements  and  Registration  of  Overdue  Federal Tax  Liabilities  with  the  Attorney General  of  the  National  Treasury -  "QuitaPGFN".  The  Ordinance provides  special  conditions for  payment  of  balances  on  certain  settlements (entered  into  up  to  October 31,  2022)  and  on  debts  registered  as  overdue  liabilities up  to  October 7,  2022  (not  yet  settled), which  are  considered irrecoverable  or  difficult to  recover,  with  the  possibility of  discounts.

In  such  case,  taxpayers  who  have  already settled  their  debts  may  use  the  “QuitaPGFN” to  take  advantage of  balances  of  IRPJ  tax  losses  and  negative  CSLL  calculation  base  and  possibly obtain  a  greater reduction  of  the  debts. 

On  adhering  to  the  "QuitaPGFN"  programme, it  is  necessary to  pay  at  least  30%  of  the  outstanding  balance in  cash.  The  remainder  of  the  settled debt  may  be  paid  using  IRPJ  tax  losses  and  the  CSL  negative  tax  base  ascertained up  to  December 31,  2021.  Adhesion must  be  done  through  the  PGFN  website ("Regularize")  between  November 1,  2022,  and  December  30,  2022.

Considering  the  various  existing methods  of  tax  settlement,  the  choice  must  be  based  on  an  adequate  analysis of  the  legislation, on  the  company's economic  situation  and  on  the  feasibility  of  gathering  the  documentation  and  information  required for  each  method. A  careful  analysis allows  the  best  available  benefit to  be  obtained for  settlement  of  the  tax  debts  and  maintenance  of  fiscal  regularity.


Patrícia  Giacomin  Pádua

Partner  in  the  Tax Area  –  São  Paulo 

patricia.padua@stussinevessp.com.br

 


Gustavo Stüssi Neves
Stüssi-Neves Advogados
Country:
Brazil
Practice Area:
M&A
Phone Number:
+55 11 3093-6612
Fax:
+55 11 3097-9130
STÜSSI-NEVES ADVOGADOS was founded in 1977. Our staff is currently comprised of professionals (partners, associates and consultants) allocated in offices in São Paulo and in Rio de Janeiro. Our clients are mainly Foreign companies with Brazilian subsidiaries, companies willing to start operating in Brazil or companies willing to or already doing business with Brazil.

Member Introduction

The Lawyer Network in numbers

0+

Members Firms

0+

Countries

0+

Practice Areas

0+

Member Firms
Total Staff